国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述  国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 基金治理东谈主：国投瑞银基金治理有限公司 基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司 讲述送出日历：二〇二五年三月二十九日      第 1 页，共 70 页                         国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述   基金治理东谈主的董事会、董事保证本讲述所载贵寓不存在虚假纪录、误导性述说或重 大遗漏，并对其内容的果然性、准确性和好意思满性承担个别及连带的法律职守。今年度报 告已经三分之二以上零丁董事署名答允，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规则，于 2025 年 3 月 28 日 复核了本讲述中的财务筹划、净值清晰、利润分派情况、财务司帐讲述、投资组合讲述 等内容，保证复核内容不存在虚假纪录、误导性述说或者首要遗漏。   基金治理东谈主承诺以淳厚信用、长途尽责的原则治理和哄骗基金资产，但不保证基金 一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其改日清晰。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募讲明书过甚更新。   本讲述中财务贵寓已经审计。安永华明司帐师事务所(特殊宽泛合伙)为本基金出具 了程序无保属意见的审计讲述，请投资者防备阅读。   本讲述期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。                       第 2 页，共 70 页                                                                     国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                                               第 3 页，共 70 页                                                                  国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述     情况 65                                                            第 4 页，共 70 页                      国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                     §2   基金简介 基金称呼                     国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 基金简称                                国投瑞银中枢企业混杂 基金主代码                                           121003 交易代码                                            121003 基金运作形势                                   契约型灵通式 基金合同收效日                               2006 年 4 月 19 日 基金治理东谈主                             国投瑞银基金治理有限公司 基金托管东谈主                             中国工商银行股份有限公司 讲述期末基金份额总额                           1，005，889，423.25 份 基金合同存续期                                         不按期 投资地方         本基金的投资地方是“追求基金资产长期相识升值”。              本基金将鉴戒 UBS AM 投资治理教会，根据中国阛阓的特色，              采取积极的投资治理策略。              （一）投资治理方法              本基金将鉴戒 UBS AM 投资治理历程和方法，并加以原土化。              咱们所鉴戒的投资治理器具主要包括 GEVS 等股票估值方法和              GERS 股票风险治理方法等。              （二）计策资产配置 投资策略              本基金计策资产配置革职以下原则：              （1）股票组合投资比例：60～95%。              （2）债券组合投资比例：0～40%。              （3）现款和到期日不尽头 1 年的政府债券不低于 5%。              （三）股票投资治理              国投瑞银的投资决策，以从下到上的公司基本面分析为主，自上              而下的研究为辅。两者在投资决策中是互动的， 国度和行业配置                    第 5 页，共 70 页                             国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                  要依据从下到上的公司基本面分析，而公司分析的诸多前提条件                  又基于从上至下的宏不雅研究终结。                  （四）债券投资治理                  本基金鉴戒 UBS AM 固定收益组合的治理方法，采取"从上至下"                  的债券分析方法，确信债券模拟组合，并治理组合风险。 事迹比较基准           中证 800 指数收益率×95%+交易银行活期入款利率（税后）×5%                  本基金为混杂型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预 风险收益特征                  期风险和预期收益高于债券型基金、低于股票型基金。        名目                基金治理东谈主                          基金托管东谈主                     国投瑞银基金治理有限公               中国工商银行股份有限公 称呼                              司                              司             姓名             王明辉                             郭明 信息败露         接洽电话            400-880-6868                   010-66105799 负责东谈主         电子邮箱         service@ubssdic.com            custody@icbc.com.cn 客户办事电话                  400-880-6868                      95588 传真                     0755-82904048                   010-66105798                    上海市虹口区杨树浦路168              北京市西城区答复门内大 注册地址                            号20层                           街55号                    深圳市福田区福华一都119              北京市西城区答复门内大 办公地址                      号安信金融大厦18楼                           街55号 邮政编码                       518046                         100140 法定代表东谈主                       傅强                             廖林 本基金采选的信息败露报纸称呼             《中国证券报》 登载基金年度讲述正文的治理东谈主                            http://www.ubssdic.com 互联网网址                          第 6 页，共 70 页                            国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 基金年度讲述备置地点               基金治理东谈主及基金托管东谈主住所      名目              称呼                            办公地址              安永华明司帐师事务所（特殊 司帐师事务所                                 中国   北京              宽泛合伙）                                        深圳市福田区福华一都 119 号安信金 注册登记机构       国投瑞银基金治理有限公司                                        融大厦 18 楼              §3 主要财务筹划、基金净值清晰及利润分派情况                                                     金额单元：东谈主民币元 本期已兑现收益               -44，437，203.42    -94，870，078.81   -104，537，491.19 本期利润                  13，435，775.46     -86，860，917.22   -196，665，984.03 加权平均基金份额本期 利润 本期加权平均净值利润 率 本期基金份额净值增长 率 期末可供分派利润             -225，435，529.34   -249，346，423.41   -169，457，120.80 期末可供分派基金份额                             -0.2241            -0.2400          -0.1566 利润 期末基金资产净值             780，453，893.91     789，442，897.73   912，656，774.41 期末基金份额净值                     0.7759            0.7600            0.8434 基金份额累计净值增长                 246.35%           239.26%           276.48%                        第 7 页，共 70 页                              国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 率     注：1、本期已兑现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除关连用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上 本期公允价值变动收益。 现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 购赎回费、基金调度费等），计入用度后现实利润水平要低于所列数字。                                              事迹比较                         份额净值      事迹比较           份额净值                               基准收益     阶段                  增长率标      基准收益                   ①－③       ②－④           增长率①                               率程序差                          准差②        率③                                                 ④ 畴前三个月         -5.15%     1.52%     -1.49%     1.69%       -3.66%   -0.17% 畴前六个月         2.90%      1.48%     13.57%     1.64%      -10.67%   -0.16% 畴前一年          2.09%      1.34%     11.71%     1.36%       -9.62%   -0.02% 畴前三年         -24.92%     1.12%    -19.70%     1.14%       -5.22%   -0.02% 畴前五年          28.75%     1.33%     -2.74%     1.16%       31.49%   0.17% 自基金合同 收效起于今     注：1、本基金的事迹比较基准为：中证 800 指数收益率×95%+交易银行活期入款 利率（税后）×5%。 率变动的比较                        国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金          份额累计净值增长率与事迹比较基准收益率的历史走势对比图                    (2006 年 4 月 19 日至 2024 年 12 月 31 日)                           第 8 页，共 70 页                   国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述            国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金        畴前五年基金净值增长率与事迹比较基准收益率的对比图                 第 9 页，共 70 页                                    国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                                                    单元：东谈主民币元            每10份基                         现款风光披发            再投资风光披发            年度利润分派   年度       金份额分                                                                 备注                            总额                总额                 系数             红数   系数            1.593   75，366，533.18      89，984，078.31     165，350，611.49 -                                  §4   治理东谈主讲述    国投瑞银基金治理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金治理有限公司，经 中国证券监督治理委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日搭伙成立，注册老本 1 亿元东谈主民币。 公司是境内第一家外方捏股比例达到 49%的搭伙基金公司，公司推进为国投泰康信托有 限公司（国度开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司 领有完善的法东谈主治理结构，建立了有用的风险治理及箝制架构，以"诚信、改进、包容、 客户温雅"动作公司的企业文化。公司咫尺已建立较为好意思满的家具线，家具涵盖股票型、 混杂型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供 万般化弃取，骄贵不同风险偏好的投资需求。                     任本基金的基金司理                                             证券从业 姓名        职务            （助理）期限                                      讲明                                                 年限                    任职日历          离任日历                                                            基金司理，中国籍，中国东谈主民                                                            银行金融研究所研究生部金                                                            融学硕士。17 年证券从业经           本基金                                                            历。2008 年 3 月至 2011 年 6 吉莉        基金经      2018-07-31         -         17                                                            月任国投瑞银基金治理有限            理                                                            公司研究员，2011 年 6 月至                                                            份有限公司研究员、投资经                                 第 10 页，共 70 页                           国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                            理。2017 年 4 月加入国投瑞                                            银基金治理有限公司，2018                                            年 1 月 6 日起担任国投瑞银策                                            略精选无邪配置混杂型证券                                            投资基金基金司理，2018 年 7                                            月 31 日起兼任国投瑞银中枢                                            企业混杂型证券投资基金基                                            金司理，2021 年 11 月 18 日                                            起兼任国投瑞银策略讲述混                                            合型证券投资基金基金司理，                                            瑞银肃肃增长无邪配置混杂                                            型证券投资基金基金司理，                                            瑞银景气行业证券投资基金                                            基金司理，2023 年 2 月 28 日                                            起兼任国投瑞银策略智选混                                            合型证券投资基金基金司理。                                            曾于 2018 年 1 月 16 日至 2019                                            年 4 月 9 日历间担任国投瑞银                                            瑞祥无邪配置混杂型证券投                                            资基金（原国投瑞银瑞祥保本                                            混杂型证券投资基金）基金经                                            理，于 2017 年 6 月 7 日至 2019                                            年 10 月 16 日历间担任国投瑞                                            银新讲述无邪配置混杂型证                                            券投资基金基金司理。      注：1、任职日历和离任日历均指公司作出决定后厚爱对外公告之日。证券从业年 限经营程序背叛中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高档治理东谈主员及从业东谈主员 监督治理办法》中对于证券基金从业东谈主员范围的关连规则。 姓名     家具类型        家具数目（只）             资产净值(元)          任职期间        公募基金        6                   3，105，647，748.99 20180106        私募资产治理经营    1                   202，361，988.55   20240711 吉莉        其他组合        -                   -                -        系数          7                   3，308，009，737.54 -      对于兼任私募资产治理经营投资司理的基金司理，基于激发与敛迹并重的原则，根                        第 11 页，共 70 页                        国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 据其治理家具的长期事迹清晰、合规风控水对等使命情况进行轮廓探员。为重心保护投 资者的长期利益，公司高度温雅兼任基金司理的长周期任职清晰，通过建立收入递延支 付机制，确信递延支付年限和金额比例，积极教学兼任基金司理捏续为投资者创造价值。 同期，公司建立奖金跟投契制，深入与基金份额捏有东谈主的利益绑定，督促兼任基金司理 以高水平履行长途尽责的义务。   在讲述期内，本基金治理东谈主投诚《证券法》、                      《证券投资基金法》过甚系列法则和本 基金《基金合同》等接洽规则，本着信守诚信、审慎长途，诚恳守法的原则，为基金份 额捏有东谈主的利益治理和哄骗基金资产。在讲述期内，基金的投资决策范例，基金运作合 法合规，莫得损伤基金份额捏有东谈主利益的行动。   治理东谈主依据证监会《证券投资基金治理公司平允交易轨制携带意见》的要求，制定 了平允交易治理关连的《平允交易治理规则》、《交易治理办法》、《异常交易治理规则》 等系列轨制，并建立和完善了相应的箝制措施和业务历程。   治理东谈主平允交易治理坚捏以下原则：   治理东谈主接洽平允交易箝制轨制的要点如下： 性和客不雅性，确保在公司内建立适用于通盘投资组合的平允交易环境。 里面证券分派等通盘投资治理行径，同期涵盖研究分析、授权、投资决策、交易施行、 事迹评估等投资治理行径关连的各个才调。 证各投资组合投资决策相对零丁性的同期，确保其在获取投资信息、投资建议和实施投 资决策方面享有平允的契机。                     第 12 页，共 70 页                     国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 手艺技巧等保证平允交易原则的兑现，同期通过监察稽核，过后分析及信息败露来加强 对平允交易的监督。   治理东谈主接洽平允交易箝制方法的要点如下： 行关连的信息治理系统，充分清晰系统的自动箝制功能，根据平允交易治理的要求，在 系统中成就相应业务流转依次、箝制阀值或者触发机制，对触及阀值的行动视情况分别 采取告戒、强制禁止等箝制措施或对特定业务自动施行必要的后续历程。如：恰当交易 条件的不同投资组合的同向交易指示在交易系统中强制遴荐平允录用功能进行交易，内 部研究讲述在研究系统中还是发布会自动推送到通盘基金司理、投资司理，箝制阀值的 修改必须经风险治理部通过系统进行复核并点击答允才能收效等。 业务行径，通过建立明确的业务王法和历程，在关键箝制点采取双东谈主复核或集体决策等 箝制机制，通过分别对箝制事项签署意见并依次流转的要求，兑现对关键业务风险的管 理。如：以公司风光进行的一级阛阓申购终结分派，需要经过严格的平允性审核，由交 易部负责东谈主、运营部负责东谈主、风险治理部负责东谈主以及投资组合司理共同证据对分派终结 无异议并签署后才为有用。 别在交易过程中、日中、算帐后对接洽平允交易王法的施行情况进行监控，并按既定的 讲述要求实时揭示违抗规则的情况，监督督促平允交易轨制的施行。如：交易部对同样 投资司理治理不同投资组合指示期间差的监督，风险治理部对日中不同组合交易同样证 券的价差分析以及运营部对银行间指示要素和签署情况的查验等。 公司施行平允交易的情况进行专项稽核，风险治理部分别于每季度和每年度对公司治理 的不同投资组合的举座收益率互异、分投资类别（股票、债券）的收益率互异进行分析， 对勾通四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司治理的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。通过过后的专项稽核和按期分析，发现箝制薄弱 才调或交易价互异常，将从头核查公司投资决策和交易施行才调的里面箝制，针对潜在 问题完善平允交易轨制和历程。                  第 13 页，共 70 页                        国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 体平允交易轨制施行情况以及异常交易行动专项讲明，继承社会监督。公司按期继承外 部审计的查验，平允交易治理一直是外部审计的重心之一。基金评价机构在开展基金评 价业务时，将平允交易轨制的完善进度、施行情况及信息败露动作评价内容之一。公司 每季度会向证监会讲述经投资组合司理、守护长、总司理签署后的平允交易轨制施行情 况，并对特定资产治理业务与证券投资基金之间的事迹比较、异常交易行动作念专项讲明。 公司里面稽核或按期分析中发现平允交易治理中的异常问题，也将在向证监会报送的监 察稽核季度讲述和年度讲述中作念专项讲明。证监和会过现场查验和非现场监管等形势， 也会对公司平允交易轨制的施行情况进行查验和分析，并会同证券交易所等对公司异常 交易行动进行监控。对于发现的不服允交易和利益输送行动，将照章采取关连监管措施。      本讲述期内，治理东谈主通过轨制、历程和手艺技巧保证了平允交易原则的兑现，确保 本基金治理东谈主旗下各投资组合在研究、决策、交易施行等各方面均得到平允对待，通过 对投资交易行动的监控、分析评估和信息败露来加强对平允交易过程和终结的监督，形 成了有用地平允交易体系。本讲述期，本基金治理东谈主各项平允交易轨制历程均得到细腻 地贯彻施行，未发现有在违抗平允交易原则的直快。      讲述期内，治理东谈主于每季度和年度对公司治理的不同投资组合的举座收益率互异、 分投资类别（股票、债券）的收益率互异进行分析，对勾通四个季度期间内、不同期间 窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司治理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。今年度同向交易价差专项分析的情况如下： 溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价钱均值的溢价率是否趋近于零进行 T 考验， 考验在 95%的果然水平下，价钱均值的溢价率趋近于零是否存在考验欠亨过的情况。 劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在显贵优于另一方的异常情况。 分两两组合进行利益输送的模拟测算，查验在畴前四个季度内，是否存在显贵异常的情 况。      考验分析终结裸露，公司治理的通盘投资组合，在畴前勾通四个季度内未发现有在                     第 14 页，共 70 页                        国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 违抗平允交易原则的情况。   本基金治理东谈主依据《基金司理兼任私募资产治理经营投资司理使命指引（试行）》 的要求，建立和完善了兼任关连的轨制及历程，确保兼任基金司理平允对待其治理的所 有投资组合。通过对基金司理的投资交易行动进行监控和分析，本讲述期内，两两组合 间各项操作、历程及过后分析均正常，未发现不服允对待各组合或组合间互相利益输送 的情况。   本基金于本讲述期内不存在异常交易行动。   基金治理东谈阁下理的通盘投资组合在本讲述期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量尽头该证券当日总成交量 5%的交易情况。   按照资产配置模子，本基金 2024 年的年度策略是对 A 股阛阓转向乐不雅。从指数涨 幅来看，2024 年阛阓总体呈现企稳回升态势。2024 年，沪深 300 指数高涨 14.68%，创 业板指高涨 13.23%。但是，在组合治理层面仍靠近一些贫穷，主要体当今阛阓波动性 较大以及结构分化显然。举例，万得全 A 中位数下落 5%。阛阓波动性较大的背后大背 景是世界多极化和国内经济结构的调和。这些因素照实使得经济和阛阓的运行复杂性和 不确信性加大，也导致好多投资者的预期不太相识，进而反应了投资的复杂性。不外， 最终阛阓的企稳回升，如故考证了经济规章以及王法化资产配置的有用性。 备捏续盈利能力、估值合理偏低的行业和公司动作基础配置，同期优选具备竞争力和成 长性的的制造业公司，重心配置的行业包括：煤炭、有色、家电、通讯、汽车和零部件、 电子等行业。2024 年下半年适度镌汰了资源和化工行业的配置，适度增多了耗费和国产 算力的配置。   截止本讲述期末，本基金份额净值为 0.7759 元。                            本讲述期份额净值增长率为 2.09%；                     第 15 页，共 70 页                     国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 本讲述期同期事迹比较基准收益率为 11.71%。   咱们对 2025 年 A 股权益阛阓仍救济较为乐不雅的见识，觉得契机大于风险。从两个 方面来看：一方面，与咫尺相对较低的国债利率比拟，沪深 300 的股息率比 10 年期国 债收益率跳跃约 1.5%。好多高质地的公司，包括资源、金融、耗费等多个行业的优质 公司，都具有配置价值；另一方面，多重政策的积极定调将不时征战阛阓对经济增长的 信心。 经济发展周期，也包括新的手艺变革周期。每个国度都需要一个改进、灵通的高效发展 模式。跟着我国半导体能力的提高，以及科技巨头捏续加码插足东谈主工智能、智能驾驶、 机器东谈主等科技行业，我国的科技行业将迎来更多投资契机。同期，跟着促耗费政策的捏 续落地，耗费股的投资契机也将愈加丰富多元。 波及行业主要包括家电、汽车、通讯、资源、电子等。同期，咱们将密切温雅科技行业 和耗费行业的发展，在东谈主工智能算力和应用、智能驾驶、新式耗费等行业积极寻找契机。   本基金治理东谈主高度醉心风险箝制，充分清晰监察稽核使命的作用，提高监察稽核工 作的有用性，为公司业务范例运作提供保证和支捏，确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法则和公司内控轨制。本基金治理东谈主充分意志到投资业务范例化的要紧性，秉 承瑞银集团醉心风险醉心治理的风控作风："将风险纳入全面、系统的治理历程中，以 风险治理促业务发展"，建立和完善风险治理体系，应用国际先进的风险治理系统，在 公司实行多端倪全地方的风险治理，围绕业务风险点建立预先、事中、过后的风险箝制 措施，除开展日常的箝制和监监使命外，还重快慰排对投资治理、平允交易治理以及研 究支捏、投资决策、交易施行等中枢业务的治理使命开展专项自查，并对其它关连业务 也安排了专项查验，力图使公司的治理措施健全、有用。   本基金治理东谈主对公司投资治理等要紧业求实行预先、事中庸过后全程监督，多才调 箝制，分别示例先容如下：   预先审查审核：充分利用信息系统，将接洽法律法则、基金合同和公司规则的各式 投资禁止、投资戒指和定量化监控筹划在交易系统中进行阀值成就，基金投资如果超出                  第 16 页，共 70 页                     国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 戒指，系统将拒却施行指示并实时教导；在公司办公系统中建立研究讲述质地箝制、股 票相差库调和、交易敌手授信、询价、一级阛阓申购、投资授权、首要决策等老例性投 研交关连的历程箝制措施，明确审核东谈主员以及审核职守，关连业务必须经过预先规则的 审批设施后才能施行；相当规性的业务，公司在严慎研究并确信业务风险箝制措施后执 行；基金合同、招募讲明书（更新）、基金按期讲述、临时讲述等对外败露的信息文稿， 在对外发布前必须经过法律合规部、信息败露负责东谈主和守护长的正当合规性审查。   事中实时监控：树立监控岗亭进行风险箝制，按照法律法则、家具合同以及公司规 定，对基金司理的投资指示进行审查，发现犯罪违法和越权行动，有权拒却施行并实时 上报。借助系统对基金投资交易行动进行监控，并通过业务审批历程，对基金投资的关 键才调实行实时监控，对银行间等特殊交易行动进行监控，并施行异常问题的实时讲述 机制。   过后查验督促：回归和总结历史交易行动，对可能存在的异常行动进行教导；采取 现场与非现场稽核相结合的形势对基金投资进行查验，非现场稽核主淌若通过经营机系 统按期对交易行动进行检察，从均分析是否有违法交易行动，现场稽核主淌若对公司各 业务才调进行按期的例行查验和专项查验，并对主要业务部门及重心业务才调进行查验， 发现问题将实时讲述并监督整改。   本基金治理东谈主严格按照中国证监会关连规则以及基金合同对于估值的约定，在恰当 企业司帐准则要求下对基金所捏有的投资品种进行估值核算。本基金治理东谈主树立估值委 员会，动作公司防护和箝制旗下组合估值业务风险的议事决策机构。   本基金的日常估值设施频繁由运营部具体负责，并经托管东谈主查对质据。   本基金的尽头估值设施由估值委员会、运营部及关连部门共同参与完成。运营部负 责与关连部门里面协商，负责与托管东谈主和司帐师协商同样估值业务关连事宜，并将接洽 信息及材料报送估值委员会；估值委员会应轮廓计议各方面的意见和建议，并按照接洽 议事王法推敲审议作念出决议；运营部负责具体施行估值设施，履行关连的信息败露义务； 法律合规部负责进行合规审核。   本基金托管东谈主依照法律法则审阅本基金治理东谈主遴荐的估值原则及手艺，并复核、审 查基金资产净值和基金份额申购、赎回价钱。   截止讲述期末，本基金治理东谈主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司                  第 17 页，共 70 页                       国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 建立业务合营关系，由其按约定提供关连债券品种、流畅受限股票的估值参考数据。   本讲述期内，参与估值历程各方之间无首要利益突破。   截止本讲述期末，根据关连法律法则和基金合同的要求以及本基金的现实运作情况， 本基金本讲述期内未实施利润分派。   无。                     §5    托管东谈主讲述   本讲述期内，本基金托管东谈主在对本基金的托管过程中，严格投诚《证券投资基金法》 过甚他法律法则和基金合同的接洽规则，不存在职何损伤基金份额捏有东谈主利益的行动， 全都守法尽责地履行了基金托管东谈主应尽的义务。   本讲述期内，本基金的治理东谈主——国投瑞银基金治理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值经营、基金份额申购赎回价钱经营、基金用度开支等问题上，托管东谈主未发 现损伤基金份额捏有东谈主利益的行动。   本托管东谈主照章对国投瑞银基金治理有限公司编制和败露的本基金 2024 年年度讲述 中财务筹划、净值清晰、利润分派情况、财务司帐讲述、投资组合讲述等内容进行了核 查，以上内容果然、准确和好意思满。                      §6   审计讲述 财务报表是否经过审计     是 审计意见类型         程序无保属意见                    第 18 页，共 70 页                      国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 审计讲述编号          安永华明（2025）审字第 70039362_H03 号 审计讲述标题          审计讲述                 国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金全体基金份额捏 审计讲述收件东谈主                 有东谈主                 咱们审计了国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金的财                 务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产欠债表，2024 年                 度的利润表、净资产变动表以及关连财务报表附注。                 咱们觉得，后附的国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 审计意见                 的财务报表在通盘首要方面按照企业司帐准则的规则编                 制，公允反应了国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金                 和净资产变动情况。                 咱们按照中国注册司帐师审计准则的规则施行了审计工                 作。审计讲述的“注册司帐师对财务报表审计的职守”部                 分进一步推崇了咱们在这些准则下的职守。按照中国注册 形成审计意见的基础       司帐师奇迹谈德守则，咱们零丁于国投瑞银中枢企业混杂                 型证券投资基金，并履行了奇迹谈德方面的其他职守。我                 们信赖，咱们获取的审计凭据是充分、恰当的，为发表审                 计意见提供了基础。                 国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金治理层对其他信                 息负责。其他信息包括年度讲述中涵盖的信息，但不包括                 财务报表和咱们的审计讲述。                 咱们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，咱们也 其他信息            不合其他信息发表任何风光的鉴证论断。                 结合咱们对财务报表的审计，咱们的职守是阅读其他信                 息，在此过程中，计议其他信息是否与财务报表或咱们在                 审计过程中了解到的情况存在首要不一致或者似乎存在                 首要错报。                  第 19 页，共 70 页                    国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                基于咱们已施行的使命，如果咱们确信其他信息存在首要                错报，咱们应当讲述该事实。在这方面，咱们无任何事项                需要讲述。                治理层负责按照企业司帐准则的规则编制财务报表，使其                兑现公允反应，并假想、施行和崇敬必要的里面箝制，以                使财务报表不存在由于作弊或非常导致的首要错报。                在编制财务报表时，治理层负责评估国投瑞银中枢企业混 治理层和治理层对财务报表                合型证券投资基金的捏续经营能力，败露与捏续经营关连 的职守                的事项（如适用），并哄骗捏续经营假设，除非经营进行                算帐、停止运营或别无其他现实的弃取。                治理层负责监督国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金                的财务讲述过程。                咱们的地方是对财务报表举座是否不存在由于作弊或错                误导致的首要错报获取合理保证，并出具包含审计意见的                审计讲述。合理保证是高水平的保证，但并不可保证按照                审计准则施行的审计在某一首要错报存在时总能发现。错                报可能由于作弊或非常导致，如果合理预期错报单独或汇                总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经                济决策，则频繁觉得错报是首要的。                在按照审计准则施行审计使命的过程中，咱们哄骗奇迹判 注册司帐师对财务报表审计 断，并保捏奇迹怀疑。同期，咱们也施行以下使命： 的职守            （1）识别和评估由于作弊或非常导致的财务报表首要错                报风险，假想和实施审计设施以应酬这些风险，并获取充                分、恰当的审计凭据，动作发表审计意见的基础。由于舞                弊可能波及通同、伪造、挑升遗漏、虚假述说或凌驾于内                部箝制之上，未能发现由于作弊导致的首要错报的风险高                于未能发现由于非常导致的首要错报的风险。                （2）了解与审计关连的里面箝制，以假想恰当的审计程                序，但主义并非对里面箝制的有用性发表意见。                （3）评价治理层选用司帐政策的恰当性和作出司帐意想                 第 20 页，共 70 页                             国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                     及关连败露的合感性。                     （4）对治理层使用捏续经营假设的恰当性得出论断。同                     时，根据获取的审计凭据，就可能导致对国投瑞银中枢企                     业混杂型证券投资基金捏续经营能力产生首要疑虑的事                     项或情况是否存在首要不确信性得出论断。如果咱们得出                     论断觉得存在首要不确信性，审计准则要求咱们在审计报                     告中提请报表使用者防备财务报表中的关连败露；如果披                     露不充分，咱们应当发表非无保属意见。咱们的论断基于                     截止审计讲述日可获取的信息。但是，改日的事项或情况                     可能导致国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金不可捏                     续经营。                     （5）评价财务报表的总体列报（包括败露）、结构和内容，                     并评价财务报表是否公允反应关连交易和事项。                     咱们与治理层就经营的审计范围、期间安排和首要审计发                     现等事项进行同样，包括同样咱们在审计中识别出的值得                     温雅的里面箝制颓势。 司帐师事务所的称呼           安永华明司帐师事务所（特殊宽泛合伙）                     王珊珊 注册司帐师的姓名                     邓雯 司帐师事务所的地址           中国 北京 审计讲述日历              2025 年 3 月 28 日                           §7 年度财务报表 司帐主体：国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 讲述截止日：2024 年 12 月 31 日                                                       单元：东谈主民币元                                    本期末               上年度末        资产          附注号 资产：                          第 21 页，共 70 页                            国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 货币资金             7.4.7.1          44，117，511.53         123，878，811.40 结算备付金                              3，444，128.60           1，189，450.15 存出保证金                                216，046.77            340，681.22 交易性金融资产          7.4.7.2         657，907，029.08         677，148，921.68 其中：股票投资                          651，346，537.57         643，886，188.63       基金投资                                     -                      -       债券投资                         6，560，491.51          33，262，733.05       资产支捏证券投资                                 -                      -       贵金属投资                                    -                      -       其他投资                                     -                      - 繁衍金融资产           7.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产         7.4.7.4          62，430，379.11          78，950，000.00 应收算帐款                             17，233，735.90                       - 应收股利                                           -                      - 应收申购款                                 12，537.26              18，530.51 递延所得税资产                                        -                      - 其他资产             7.4.7.5                       -                      - 资产系数                             785，361，368.25         881，526，394.96                                  本期末                   上年度末   欠债和净资产         附注号 欠债： 短期告贷                                           -                      - 交易性金融欠债                                        -                      - 繁衍金融欠债           7.4.7.3                       -                      - 卖出回购金融资产款                                      -                      - 应付算帐款                              2，218，763.45          89，108，488.87 应付赎回款                                267，199.78            164，131.81 应付治理东谈主酬劳                              805，259.40            807，398.70 应付托管费                                134，209.90            134，566.46                      第 22 页，共 70 页                                    国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 应付销售办事费                                                -                        - 应付投资参谋人费                                                -                        - 应交税费                                            1，076.31                        - 应付利润                                                   -                        - 递延所得税欠债                                                -                        - 其他欠债                     7.4.7.6            1，480，965.50             1，868，911.39 欠债系数                                        4，907，474.34            92，083，497.23 净资产：                                                   -                        - 实收基金                     7.4.7.7        1，005，889，423.25         1，038，789，321.14 未分派利润                    7.4.7.8         -225，435，529.34          -249，346，423.41 净资产系数                                    780，453，893.91            789，442，897.73 欠债和净资产系数                                 785，361，368.25            881，526，394.96    注：讲述截止日 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值东谈主民币 0.7759 元，基金份额 总额 1，005，889，423.25 份。 司帐主体：国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 本讲述期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                    单元：东谈主民币元                                               本期                上年度可比期间            项 目                附注号       2024 年 1 月 1 日至        2023 年 1 月 1 日至 一、营业总收入                                      24，937，755.26         -72，428，652.08 其中：入款利息收入                     7.4.7.9           351，520.29            416，660.43      债券利息收入                                                -                    -      资产支捏证券利息收入                                            -                    -      买入返售金融资产收入                                 335，818.23              86，307.50      其他利息收入                                                -                    -                              第 23 页，共 70 页                         国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 其中：股票投资收益            7.4.7.10   -51，965，277.93      -96，706，230.39      基金投资收益          7.4.7.11                   -                -      债券投资收益          7.4.7.12         624，219.35     1，584，879.31      资产支捏证券投资收益      7.4.7.13                   -                -      贵金属投资收益         7.4.7.14                   -                -      繁衍器具收益          7.4.7.15                   -                -      股利收益            7.4.7.16       17，681，874.59   14，169，369.48 “-”号填列）                                                 -                - 列） 减：二、营业总支拨                           11，501，979.80   14，432，265.14 其中：卖出回购金融资产支拨                                   -                - 三、利润总额（损失总额以“-” 号填列） 减：所得税用度                                         -                - 四、净利润（净损失以“-”号填 列） 五、其他轮廓收益的税后净额                                   -                - 六、轮廓收益总额                            13，435，775.46   -86，860，917.22                     第 24 页，共 70 页                                          国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 司帐主体：国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 本讲述期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                              单元：东谈主民币元                                                       本期       名目                                  2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                      实收基金                   未分派利润                       净资产系数 一、上期期末净资产           1，038，789，321.14       -249，346，423.41                    789，442，897.73 二、本期期初净资产             1，038，789，321.14       -249，346，423.41                   789，442，897.73 三、本期增减变动额                         -32，899，897.89         23，910，894.07                     -8，989，003.82 （减少以“-”号填列） （一）   、轮廓收益总额                            -         13，435，775.46                     13，435，775.46 （二）   、本期基金份额 交易产生的净资产变                         -32，899，897.89         10，475，118.61                    -22，424，779.28 动数（净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款             151，092，087.05         -31，566，231.23                    119，525，855.82 （三）   、本期向基金份 额捏有东谈主分派利润产 生的净资产变动（净                            -                     -                                 - 资 产 减 少 以 “-” 号 填 列） 四、本期期末净资产             1，005，889，423.25       -225，435，529.34                   780，453，893.91                                                  上年度可比期间       名目                                  2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日                      实收基金                   未分派利润                       净资产系数 一、上期期末净资产           1，082，113，895.21       -169，457，120.80                    912，656，774.41 二、本期期初净资产           1，082，113，895.21       -169，457，120.80                    912，656，774.41 三、本期增减变动额                         -43，324，574.07        -79，889，302.61                   -123，213，876.68 （减少以“-”号填列） （一）   、轮廓收益总额                            -        -86，860，917.22                    -86，860，917.22 （二）   、本期基金份额 交易产生的净资产变                         -43，324，574.07          6，971，614.61                    -36，352，959.46 动数（净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款              13，385，074.07          -2，058，656.77                     11，326，417.30 （三）   、本期向基金份                                      -                     -                                 - 额捏有东谈主分派利润产                                    第 25 页，共 70 页                                        国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 生的净资产变动（净 资 产 减 少 以 “-” 号 填 列） 四、本期期末净资产           1，038，789，321.14      -249，346，423.41   789，442，897.73 报表附注为财务报表的组成部分。 本讲述页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责东谈主签署： 基金治理东谈主负责东谈主：王彦杰，阁下司帐使命负责东谈主：王彦杰，司帐机构负责东谈主：冯伟      国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金（以下简称“本基金”），原名国投瑞银中枢 企业股票型证券投资基金，系经中国证券监督治理委员会（以下简称“中国证监会”）证 监基金字200638 号文《对于答允国投瑞银中枢企业股票型证券投资基金召募的批复》 的核准，由基金治理东谈主国投瑞银基金治理有限公司向社会公开刊行召募，基金合同于      本基金为契约型灵通式基金，存续期限不定。本基金的基金治理东谈主为国投瑞银基金 治理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金治理有限公司，基金托管东谈主为中国工商银 行股份有限公司。      根据《公开召募证券投资基金运作治理办法》、《对于实施运作治理办法>接洽问题的规则》及本基金合同的接洽规则，经协商本基金托管东谈主答允， 并报中国证监会备案，本基金治理东谈主于 2015 年 8 月 6 日将本基金由“国投瑞银中枢企业 股票型证券投资基金”改名为“国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金”，其对应基金简 称改名为“国投瑞银中枢企业混杂”。上述变更对基金份额捏有东谈主利益无骨子性不利影响。      本基金的投资范围界定为股票、债券以及国度证券监管机构允许基金投资的权证及 其它金融器具。股票投资范围为通盘在国内照章刊行的，具有细腻流动性的 A 股。债券 投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期单子和可调度债。现款资产主 要投资于万般银行入款。本基金组合投资比例是：股票资产 60-95%；债券资产 0-40%， 现款和到期日不尽头 1 年的政府债券不低于 5%，其中，上述现款不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。      本基金的事迹比较基准为：中证 800 指数收益率×95%+交易银行活期入款利率（税 后）×5%。自 2015 年 11 月 2 日起本基金的事迹比较基准由“5%×金融同行入款利率+95%×                                  第 26 页，共 70 页                       国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 中信标普 300 指数收益率”变更为“5%×金融同行入款利率+95%×标普中国 A 股 300 指数 收益率”，自 2020 年 8 月 18 日起本基金的事迹比较基准变更为“中证 800 指数收益率 ×95%+交易银行活期入款利率（税后）×5%”。上述变更对基金份额捏有东谈主利益无骨子 性不利影响。    本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》以过甚后颁布及修 订的具体司帐准则、解说以及《资产治理家具关连司帐处理规则》和其他关连规则（统 称“企业司帐准则”）编制，同期，在信息败露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的 《中国证券监督治理委员会对于证券投资基金估值业务的携带意见》、                               《公开召募证券投 资基金信息败露治理办法》、             《证券投资基金信息败露内容与姿色准则》第 2 号《年度报 告的内容与姿色》、         《证券投资基金信息败露编报王法》第 3 号《司帐报表附注的编制及 败露》、《证券投资基金信息败露 XBRL 模板第 3 号》以及中国 证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他关连规则。    本财务报表以本基金捏续经营为基础列报。    本财务报表恰当企业司帐准则的要求，果然、好意思满地反应了本基金于 2024 年 12 月    本基金司帐年度遴荐公积年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。    本基金记账本位币和编制本财务报表所遴荐的货币均为东谈主民币。除有尽头讲明外， 均以东谈主民币元为单元暗意。    金融器具是指形成本基金的金融资产（或欠债），并形成其他单元的金融欠债（或 资产）或权益器具的合同。    （1）金融资产分类                    第 27 页，共 70 页                    国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述   本基金的金融资产于运行证据时根据治理金融资产的业务模式和金融资产的合同 现款流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本 计量的金融资产；   （2）金融欠债分类   本基金的金融欠债于运行证据期间类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债、以摊余成本计量的金融欠债。   本基金于成为金融器具合同的一方时证据一项金融资产或金融欠债。   区别为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债，以及不动作 有用套期器具的繁衍器具，按照取得时的公允价值动作运行证据金额，关连的交易用度 在发生时计入当期损益。   区别为以摊余成本计量的金融资产和金融欠债，按照取得时的公允价值动作运行确 认金额，关连交易用度计入其运行证据金额。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，遴荐公允价值进行后续计 量，通盘公允价值变动计入当期损益。   对于以摊余成本计量的金融资产，遴荐现实利率法证据利息收入，其停止证据、修 改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。   本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并证据 损失准备。对于不含首要融资因素的应收款项，本基金哄骗简化计量方法，按摄影当于 通盘这个词存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述遴荐简化计量方法之外的金融 资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自运行证据后是否已经显贵增多，如果信用 风险自运行证据后未显贵增多，处于第一阶段，本基金按摄影当于改日 12 个月内预期 信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和现实利率经渔利息收入；如果信用风 险自运行证据后已显贵增多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按摄影当于 通盘这个词存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和现实利率经渔利息 收入；如果运行证据后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按摄影当于通盘这个词存续期 内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和现实利率经渔利息收入。   本基金在每个估值日评估关连金融器具的信用风险自运行证据后是否已显贵增多。 本基金以单项金融器具或者具有相似信用风险特征的金融器具组合为基础，通过比较金                 第 28 页，共 70 页                      国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 融器具在估值日发生违约的风险与在运行证据日发生违约的风险，以确信金融器具瞻望 存续期内发生违约风险的变化情况。   本基金计量金融器具预期信用损失的方法反应的因素包括：通过评价一系列可能的 终结而确信的无偏概率加权平均金额、货币期间价值，以及在估值日毋庸付出不必要的 额外成本或极力即可获取的接洽畴前事项、刻下情景以及改日经济情景预测的合理且有 依据的信息。   当对金融资产预期改日现款流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资 产成为已发生信用减值的金融资产。   当本基金不再合理预期约略全部或部分收回金融资产合同现款流量时，本基金告成 减记该金融资产的账面余额。   当收取该金融资产现款流量的合同权柄停止，或该收取金融资产现款流量的权柄已 滚动，且恰当金融资产滚动的停止证据条件的，金融资产将停止证据。   本基金已将金融资产通盘权上险些通盘的风险和酬劳滚动给转入方的，停止证据该 金融资产；保留了金融资产通盘权上险些通盘的风险和酬劳的，不停止证据该金融资产； 本基金既莫得滚动也莫得保留金融资产通盘权上险些通盘的风险和酬劳的，分别下列情 况处理：废弃了对该金融资产箝制的，停止证据该金融资产并证据产生的资产和欠债； 未废弃对该金融资产箝制的，按照其不时涉入所滚动金融资产的进度证据接洽金融资产， 并相应证据接洽欠债。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含交易性金融欠债和繁衍 金融欠债），按照公允价值进行后续计量，通盘公允价值变动均计入当期损益。对于以 摊余成本计量的金融欠债，遴荐现实利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负 债的职守已履行、消灭或届满，则对金融欠债进行停止证据。   公允价值，是指阛阓参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或 者滚动一项欠债所需支付的价钱。本基金以公允价值计量关连资产或欠债，假设出售资 产或者滚动欠债的有序交易在关连资产或欠债的主要阛阓进行；不存在主要阛阓的，本 基金假设该交易在关连资产或欠债的最故意阛阓进行。主要阛阓（或最故意阛阓）是本 基金在计量日约略进入的交易阛阓。本基金遴荐阛阓参与者在对该资产或欠债订价时为 兑现其经济利益最大化所使用的假设。                   第 29 页，共 70 页                       国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述   在财务报表中以公允价值计量或败露的资产和欠债，根据对公允价值计量举座而言 具有要紧意思意思的最低端倪输入值，确信所属的公允价值端倪：第一端倪输入值，在计量 日约略取得的同样资产或欠债在活跃阛阓上未经调和的报价；第二端倪输入值，除第一 端倪输入值外关连资产或欠债告成或曲折可不雅察的输入值；第三端倪输入值，关连资产 或欠债的不可不雅察输入值。   每个资产欠债表日，本基金对在财务报表中证据的捏续以公允价值计量的资产和负 债进行从头评估，以确信是否在公允价值计量端倪之间发生调度。   本基金捏有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债按如 下原则确信公允价值并进行估值：   （1）存在活跃阛阓的金融器具，按照估值日约略取得的同样资产或欠债在活跃市 场上未经调和的报价动作公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的首要事件的，应遴荐最近交易日的报价确信公允价值。有充足凭据标明估值日或 最近交易日的报价不可果然反应公允价值的，应酬劳价进行调和，确信公允价值。   与上述投资品种同样，但具有不同特征的，应以同样资产或欠债的公允价值为基础， 并在估值手艺中计议不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的戒指等，如果 该戒指是针对资产捏有者的，那么在估值手艺中不应将该戒指动作特征计议。此外，基 金治理东谈主不应试虑因巨额捏有关连资产或欠债所产生的溢价或折价；   （2）不存在活跃阛阓的金融器具，应遴荐在刻下情况下适用况且有弥漫可利用数 据和其他信息支捏的估值手艺确信公允价值。遴荐估值手艺确信公允价值时，应优先使 用可不雅察输入值，唯有在无法取得关连资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情 况下，才使用不可不雅察输入值；   （3）如有果然凭据标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管 理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的方法估值；   （4）如有新增事项，按国度最新规则估值。   当本基金具有抵销已证据金融资产和金融欠债的法定权柄，且该种法定权柄当今是 可施行的，同期本基金经营以净额结算或同期变现该金融资产和归赵该金融欠债时，金 融资产和金融欠债以互相抵销后的金额在资产欠债表内列示。除此之外，金融资产和金 融欠债在资产欠债表内分别列示，不予互相抵销。                   第 30 页，共 70 页                           国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述    实收基金为对外刊行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购证据日及基金赎回证据日证据。上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金增多和转出基金的实收基金减少。    损益平准金包括已兑现损益平准金和未兑现损益平准金。已兑现损益平准金指在申 购、赎回或调度基金份额时，申购、赎回或调度款项中包含的按累计未分派的已兑现收 益/（损失）占净资产比例经营的金额。未兑现损益平准金指在申购、赎回或调度基金份 额时，申购、赎回或调度款项中包含的按累计未兑现利得/（损失）占净资产比例经营的 金额。损益平准金于基金申购证据日、基金赎回证据日或基金调度转入/转出证据日证据。    未兑现损益平准金与已兑现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全 额转入“未分派利润/（累计损失）”。    （1）对于以摊余成本计量的金融资产，遴荐现实利率法经营的利息扣除在适用情 况下的关连税费后的净额证据利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价钱扣除关连 交易用度后的净额与账面价值之间的差额证据为投资收益。    （2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债，关连交 易用度告成计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债务工 具投资的，在捏有期间将按票面或合同利率经营的利息收入扣除在适用情况下的关连税 费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益； 除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债的公允价 值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的升值税费后的净 额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价钱与运行证据金额之间的差额扣除关连交 易用度及在适用情况下的关连税费后的净额证据为投资收益。    本基金在同期恰当下列条件时证据股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利 的权柄已经确立；2）与股利关连的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额约略可 靠计量。    （3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增多或者欠债减少、且经济利 益的流入额约略可靠计量时证据。                        第 31 页，共 70 页                        国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述    本基金的治理东谈主酬劳和托管费等用度按照权责发生制原则，在本基金继承关连办事 的期间计入当期损益。    以摊余成本计量的金融欠债在捏有期间证据的利息支拨按现实利率法经营，现实利 率法与直线法互异较小的则按直线法经营。    本基金每一基金份额享有同瓜分派权。本基金收益以现款风光分派，但基金份额捏 有东谈主可弃取现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为基金份额进 行再投资。若期末未分派利润中的未兑现部分为正数，包括基金经营行径产生的未兑现 损益以及基金份额交易产生的未兑现平准金等，则期末可供分派利润的金额为期末未分 配利润中的已兑现部分；若期末未分派利润的未兑现部分为负数，则期末可供分派利润 的金额为期末未分派利润，即已兑现部分相抵未兑现部分后的余额。基金收益分派后基 金份额净值不可低于面值；即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额 收益分派金额后不可低于面值。    经宣告的拟分派基金收益于分成除权日从净资产转出。    经营分部是指本基金内同期骄贵下列条件的组成部分：    （1）该组成部分约略在日常行径中产生收入、发生用度；    （2）约略按期评价该组成部分的经营后果，以决定向其配置资源、评价其事迹；    （3）约略取得该组成部分的财务情景、经营后果和现款流量等接洽司帐信息。    如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，况且骄贵一定条件的，则合并为一 个经营分部。    本基金咫尺以一个经营分部运作，不需要进行分部讲述的败露。    无。                     第 32 页，共 70 页                       国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述    无。    无。    无。    （1）印花税    经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调和证 券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调和为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调和 由出让方按证券（股票）交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根 据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》的规 定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。    （2）升值税及附加    根据财政部、国度税务总局财税201636 号文《对于全面推开营业税改征升值税试 点的见告》的规则，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在寰球范围内全面推开营业 税改征升值税试点，金融业纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资 基金（闭塞式证券投资基金，灵通式证券投资基金）治理东谈主哄骗基金买卖股票、债券的 转让收入免征升值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行往复利息收入免征升值 税；入款利息收入不征收升值税。    根据财政部、国度税务总局财税201646 号文《对于进一步明确全面推开营改增试 点金融业接洽政策的见告》的规则，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及捏 有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同行往复利息收入。    根据财政部、国度税务总局财税201670 号文《对于金融机构同行往复等升值税政 策的补充见告》的规则，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同 业存单以及捏有金融债券取得的利息收入属于金融同行往复利息收入。    根据财政部、国度税务总局财税2016140 号文《对于明确金融 房地产开发 老师 缓助办事等升值税政策的见告》的规则，本基金运营过程中发生的升值税应税行动，以 本基金的基金治理东谈主为升值税征税东谈主。                    第 33 页，共 70 页                     国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述   根据财政部、国度税务总局财税201756 号文《对于资管家具升值税接洽问题的通 知》的规则，证券投资基金的基金治理东谈主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行 为，暂适用粗浅计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值 税的，已征税额从证券投资基金的基金治理东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值 税应税行动的销售额根据财政部、国度税务总局财税201790 号文《对于租入固定资产 进项税额抵扣等升值税政策的见告》的规则确信。   升值税附加税包括城市崇敬建设税、老师费附加和地方老师附加，以现实交纳的增 值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市崇敬建设税、老师费附加 和地方老师附加。   （3）企业所得税   根据财政部、国度税务总局财税200478 号文《对于证券投资基金税收政策的见告》 的规则，自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（闭塞式证券投资基金，灵通式证券 投资基金）治理东谈主哄骗基金买卖股票、债券的差价收入，不时免征企业所得税。   根据财政部、国度税务总局财税20081 号文《对于企业所得税几许优惠政策的通 知》的规则，对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入过甚他收入，暂不征收企业所得税。   （4）个东谈主所得税   根据财政部、国度税务总局财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄 入款利息所得接洽个东谈主所得税政策的见告》的规则，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存 款利息所得暂免征收个东谈主所得税。   根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税201285 号文《对于实施上市公司股 息红利死别化个东谈主所得税政策接洽问题的见告》的规则，自 2013 年 1 月 1 日起，证券 投资基金从公开刊行和转让阛阓取得的上市公司股票，捏股期限在 1 个月以内（含 1 个 月）的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应征税所得额；捏股期限尽头 1 年的，暂减按 25%计入应征税 所得额。上述所得和谐适用 20%的税率计征个东谈主所得税。   根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税2015101 号文《对于上市公司股息 红利死别化个东谈主所得税政策接洽问题的见告》的规则，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投 资基金从公开刊行和转让阛阓取得的上市公司股票，捏股期限尽头 1 年的，股息红利所                  第 34 页，共 70 页                                国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 得暂免征收个东谈主所得税。                                                                 单元：东谈主民币元                                    本期末                     上年度末 名目 活期入款                                44，117，511.53               123，878，811.40 便是：本金                               44，108，026.12               123，866，532.29      加：应计利息                              9，485.41                    12，279.11 按期入款                                            -                            - 便是：本金                                           -                            -      加：应计利息                                     -                            - 其中：入款期限 1 个月以内                                  -                            -      入款期限 1-3 个月                                -                            -      入款期限 3 个月以上                                -                            - 其他入款                                            -                            - 便是：本金                                           -                            -      加：应计利息                                     -                            - 系数                                  44，117，511.53               123，878，811.40                                                                 单元：东谈主民币元                                            本期末       名目                             2024 年 12 月 31 日                       成本           应计利息             公允价值        公允价值变动 股票                652，454，800.94           -   651，346，537.57    -1，108，263.37 贵金属投资-金交所                                  -                                -                            -                - 黄金合约                            第 35 页，共 70 页                                国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述       交易所阛阓         5，960，181.22    53，011.51     6，560，491.51     547，298.78  债券   银行间阛阓                    -            -                -              -       系数            5，960，181.22    53，011.51     6，560，491.51     547，298.78 资产支捏证券                         -            -                -              - 基金                             -            -                -              - 其他                             -            -                -              -       系数       658，414，982.16       53，011.51   657，907，029.08    -560，964.59                                           上年度末       名目                              2023 年 12 月 31 日                      成本            应计利息          公允价值            公允价值变动 股票             702，551，932.10               -   643，886，188.63 -58，665，743.47 贵金属投资-金交所                                   -                                -                             -              - 黄金合约       交易所阛阓     32，571，480.00      459，453.05    33，262，733.05     231，800.00  债券   银行间阛阓                    -            -                -              -       系数        32，571，480.00      459，453.05    33，262，733.05     231，800.00 资产支捏证券                         -            -                -              - 基金                             -            -                -              - 其他                             -            -                -              -       系数       735，123，412.10      459，453.05   677，148，921.68 -58，433，943.47    无。                                                                  单元：东谈主民币元                                             本期末         名目                            2024 年 12 月 31 日                            账面余额                     其中；买断式逆回购                            第 36 页，共 70 页                       国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 交易所阛阓                    62，430，379.11                              - 银行间阛阓                                -                              - 系数                       62，430，379.11                              -                                    上年度末         名目                   2023 年 12 月 31 日                    账面余额                      其中；买断式逆回购 交易所阛阓                    78，950，000.00                              - 银行间阛阓                                -                              - 系数                       78，950，000.00                              -    无。    无。                                                     单元：东谈主民币元                        本期末                        上年度末          名目 应付券商交易单元保证金                              -                           - 应付赎回费                                    -                       40.40 应付证券出借违约金                                -                           - 应付交易用度                        555，965.50                 908，870.99 其中：交易所阛阓                      555，965.50                 908，870.99      银行间阛阓                               -                           - 应付利息                                     -                           - 信息败露费                         120，000.00                 120，000.00 审计用度                           55，000.00                  90，000.00 其他                            750，000.00                 750，000.00 系数                          1，480，965.50                1，868，911.39                    第 37 页，共 70 页                        国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                                       金额单元：东谈主民币元                                              本期         名目                2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                      基金份额（份）                            账面金额 上年度末                      1，038，789，321.14                 1，038，789，321.14 本期申购                        151，092，087.05                   151，092，087.05 本期赎回（以“-”号填列）              -183，991，984.94                  -183，991，984.94 本期末                       1，005，889，423.25                 1，005，889，423.25    注：本基金申购包含红利再投及基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额 及金额。                                                           单元：东谈主民币元        名目        已兑现部分              未兑现部分               未分派利润系数 上年度末             555，452，143.39     -804，798，566.80      -249，346，423.41 本期期初             555，452，143.39     -804，798，566.80      -249，346，423.41 本期利润             -44，437，203.42       57，872，978.88        13，435，775.46 本期基金份额交易产生                  -14，265，565.16       24，740，683.77        10，475，118.61 的变动数 其中：基金申购款          75，314，288.85     -106，880，520.08       -31，566，231.23      基金赎回款       -89，579，854.01      131，621，203.85        42，041，349.84 本期已分派利润                       -                   -                    - 本期末              496，749，374.81     -722，184，904.15      -225，435，529.34                                                           单元：东谈主民币元                            本期                     上年度可比期间         名目       2024 年 1 月 1 日至 2024 年        2023 年 1 月 1 日至 2023 活期入款利息收入                          294，199.98                 373，492.19                     第 38 页，共 70 页                            国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 按期入款利息收入                                     -                      - 其他入款利息收入                                     -                      - 结算备付金利息收入                           51，032.00               36，586.93 其他                                   6，288.31                6，581.31 系数                                 351，520.29              416，660.43                                                        单元：东谈主民币元                                     本期              上年度可比期间            名目              2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023                                 年 12 月 31 日          年 12 月 31 日 卖出股票成交总额                           2，255，691，025.63     2，860，057，974.38 减：卖出股票成本总额                         2，302，896，532.71     2，948，506，944.88 减：交易用度                                 4，759，770.85         8，257，259.89 买卖股票差价收入                             -51，965，277.93       -96，706，230.39    无。                                                       单元：东谈主民币元                                         本期            上年度可比期间              名目               2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年 债券投资收益——利息收入                             344，326.13          1，152，482.30 债券投资收益——买卖债券（债转股及 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                    -                     - 债券投资收益——申购差价收入                                    -                     - 系数                                       624，219.35          1，584，879.31                                                        单元：东谈主民币元              名目                         本期            上年度可比期间                         第 39 页，共 70 页                           国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述  卖出债券（债转股及债券到期兑付）  成交总额  减：卖出债券（债转股及债券到期兑  付）成本总额  减：应计利息总额                                469，967.67              1，511，272.86  减：交易用度                                           -                    102.27  买卖债券差价收入                                279，893.22                432，397.01    无。    无。    无。                                                          单元：东谈主民币元                              本期                        上年度可比期间          名目         2024年1月1日至2024年12月            2023年1月1日至2023年12月 股票投资产生的股利收益                    17，681，874.59                14，169，369.48 基金投资产生的股利收益                                   -                            - 系数                             17，681，874.59                14，169，369.48                                                           单元：东谈主民币元                             本期                         上年度可比期间         名目称呼        2024年1月1日至2024年12月            2023年1月1日至2023年12月                        第 40 页，共 70 页                            国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 ——股票投资                           57，557，480.10             7，653，546.65 ——债券投资                             315，498.78               355，614.94 ——资产支捏证券投资                                    -                       - ——基金投资                                        -                       - ——贵金属投资                                       -                       - ——其他                                          -                       - ——权证投资                                        -                       - 减：应税金融商品公允价值 变动产生的预估升值税                                    -                       - 系数                               57，872，978.88             8，009，161.59                                                         单元：东谈主民币元                         本期                         上年度可比期间        名目 基金赎回费收入                           36，521.27                    10，668.47 基金调度费收入                              100.58                       531.53 系数                                36，621.85                    11，200.00      无。                                                         单元：东谈主民币元                             本期                    上年度可比期间           名目        2024年1月1日至2024年12         2023年1月1日至2023年12月31                            月31日                        日 审计用度                              55，000.00                  90，000.00 信息败露费                            120，000.00                 120，000.00 银行间账户崇敬费                          36，000.00                  36，900.00 银行汇划费                                967.00                   1，111.47                         第 41 页，共 70 页                                 国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 其他                                      1，200.00                         300.00 系数                                    213，167.00                      248，311.47    无。    无。                   关联方称呼                               与本基金的关系                        基金治理东谈主、注册登记机构、基金 国投瑞银基金治理有限公司（“国投瑞银基金”）                               销售机构 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）   基金托管东谈主、基金销售机构 瑞士银行股份有限公司 （“UBS AG”）       基金治理东谈主的推进 国投泰康信托有限公司（“国投泰康信托”）        基金治理东谈主的推进 国投瑞银老本治理有限公司（“国投瑞银老本”）     基金治理东谈主的子公司                        与基金治理东谈主受并吞现实箝制的 国投证券股份有限公司（“国投证券”）                            公司、基金销售机构 瑞银证券有限职守公司（“瑞银证券”）      基金治理东谈主推进的控股子公司    注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般交易要求签订。                                                             金额单元：东谈主民币元                             本期                         上年度可比期间                                                               日   关联方称呼                                       占当期股                            占当期股                      成交金额             票成交总           成交金额             票成交总                                       额的比例                            额的比例 瑞银证券                 620，802，709.37    13.77%        932，239，383.86     16.46% 国投证券                              -          -        84，950，119.70      1.50%                             第 42 页，共 70 页                                  国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述    无。                                                            金额单元：东谈主民币元                               本期                        上年度可比期间                                日                             日    关联方称呼                                        占当期债                          占当期债                      成交金额              券成交总         成交金额             券成交总                                        额的比例                          额的比例 瑞银证券                    2，664，940.00    54.48%                   -         -                                                            金额单元：东谈主民币元                               本期                        上年度可比期间                                日                             日    关联方称呼                               占当期债                          占当期债                                        券回购成                          券回购成                      成交金额                           成交金额                                        交总额的                          交总额的                                         比例                            比例 瑞银证券                1，940，233，000.00    41.96%      160，329，000.00    18.46%                                                           金额单元：东谈主民币元                                              本期    关联方称呼                           占当期佣                          占期末应付                       当期                         期末应付佣金余                                    金总量的                          佣金总额的                       佣金                            额                                        比例                            比例                              第 43 页，共 70 页                                 国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 国投证券                        -            -                  -              - 瑞银证券               387，403.83      11.59%          106，634.71        19.18%                                      上年度可比期间    关联方称呼                         占当期佣                           占期末应付                    当期                        期末应付佣金余                                  金总量的                           佣金总额的                    佣金                              额                                    比例                               比例 国投证券                79，113.97       1.49%                   -              - 瑞银证券               873，702.35      16.50%          356，269.53        39.20%    注：（1）上述佣金按公约约定的佣金费率经营，佣金费率由公约签订方参考阛阓 价钱确信。    （2）本讲述期内 1-6 月该类佣金公约的办事范围包括佣金收取方为本基金提供的 证券投资研究后果和阛阓信息办事等（上年度可比期间：同）。    （3）根据《公开召募证券投资基金证券交易用度治理规则》，自 2024 年 7 月 1 日 起，被迫股票型基金不再通过股票交易佣金支付研究办事等其他用度，其他类型基金可 以通过股票交易佣金支付研究办事用度。                                                             单元：东谈主民币元                                       本期                 上年度可比期间            名目               2024年1月1日至2024年            2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的治理费                          9，675，089.02            12，156，572.29 其中：应支付销售机构的客户维 护费      应支付基金治理东谈主的净管 理费    注：自 2023 年 7 月 17 日起，本基金的治理费费率由 1.50%/年调和为 1.20%/年，本 基金的治理费按前一日基金资产净值的年费率计提。治理费的经营方法如下：                   H＝E×治理费费率÷当年天数                          第 44 页，共 70 页                           国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                   H 为逐日应计提的基金治理费                   E 为前一日的基金资产净值     基金治理费逐日经营，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金治理东谈主向基金托管 东谈主发送基金治理费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 2 个使命日内从基金财产中一 次性支付给基金治理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。                                                      单元：东谈主民币元                                 本期                 上年度可比期间            名目            2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的托管费                    1，612，514.83          2，026，095.48     注：自 2023 年 7 月 17 日起，本基金的托管费费率由 0.25%/年调和为 0.20%/年，本 基金的托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。托管费的经营方法如下：                   H＝E×托管费费率÷当年天数                   H 为逐日应计提的基金托管费                   E 为前一日的基金资产净值     基金托管费逐日经营，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金治理东谈主向基金托管 东谈主发送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前 2 个使命日内从基金财产中一 次性支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。     无。     无。 况     无。                        第 45 页，共 70 页                                 国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述   无。   无。                                                             单元：东谈主民币元                         本期                          上年度可比期间  关联方称呼                             日                 期末余额         当期利息收入             期末余额            当期利息收入 中国工商银行      44，117，511.53        294，199.98    123，878，811.40    373，492.19   注：本基金的上述银行入款由基金托管东谈主中国工商银行救济，按银行同行利率或约 定利率计息。   无。   无。   无。   无。   无。                             第 46 页，共 70 页                            国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述    无。    无。    无。    本基金为混杂型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益 高于债券型基金、低于股票型基金。本基金的投资范围包括股票、国债、金融债、公司 债（含可调度公司债）、短期融资券、中央银行单子和其它货币阛阓器具，以及国度证 券监管机构允许基金投资的权证过甚它金融器具。本基金在日常经营行径中靠近的与这 些金融器具关连的风险主要包括信用风险、流动性风险及阛阓风险。本基金治理东谈主制定 了政策和设施来识别及分析这些风险，并设定恰当的风险名额及里面箝制历程，通过可 靠的治理及信息系统捏续监控上述万般风险。    本基金的基金治理东谈主从事风险治理的主要隘方是通过箝制上述风险，使本基金在风 险和收益之间取得最好的均衡以兑现“风险和收益相匹配”的风险收益地方。本基金治理 东谈主袭取全面风险箝制的理念，将风险治理融入业务中，使风险箝制与投资业务详尽结合， 在董事会专科委员会监督治理下，建立了由守护长、合规与风险箝制委员会、法律合规 部、风险治理部、关连职能部门和业务部门组成的立风光风险治理架构体系。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约职守，或者基金所投资证券 之刊行东谈主出现违约、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。    本公司在交易前对交易敌手的资信情景进行了充分的评估。本基金的银行入款存放 在基金治理东谈主制定的银行可投资名单内的已进行充分里面研究的信用品级较高的交易 银行，因而与银行入款关连的信用风险不首要。本基金在交易所进行的交易均与中国证                         第 47 页，共 70 页                        国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 券登记结算有限职守公司为交易敌手完成证券交收和款项算帐，因此违约风险发生的可 能性很小；在银行间同行阛阓进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割形势 进行戒指以箝制相应的信用风险。   本基金的基金治理东谈主建立了信用风险治理历程，通过对投资品种信用品级评估来控 制证券刊行东谈主的信用风险，信用品级评估以里面信用评级为主，外部信用评级为辅。内 部债券信用评级主要检会刊行东谈主的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用家具的 要求和担保东谈主的情况等。此外，本基金的基金治理东谈主根据信用家具的里面评级，通过对 单只信用家具投资占净资产的比例及占刊行量的比例进行箝制，通过踱步化投资以踱步 信用风险。   本基金债券投资的信用评级情况按《中国东谈主民银行信用评级治理携带意见》设定的 程序统计及汇总。   于本讲述期末，本基金未捏有除国债、央行单子和政策性金融债之外的债券和资产 支捏证券（上年度末：同）。                                            单元：东谈主民币元                       本期末                 上年度末        短期信用评级  A-1                                -                     -  A-1 以下                             -                     -  未评级                                -         22，367，796.61  系数                                 -         22，367，796.61   注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。   无。   无。                                            单元：东谈主民币元        长期信用评级        本期末                  上年度末                     第 48 页，共 70 页                       国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述  AAA                               -                     -  AAA 以下                            -                     -  未评级                    6，560，491.51         10，894，936.44  系数                     6，560，491.51         10，894，936.44    注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。    无。    无。    流动性风险是指基金治理东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额捏有东谈主要求赎回的基金资产超 出基金捏有的现款类资产范围，另一方面来自于基金捏有的投资品种交易不活跃而带来 的变现贫穷或不不错合理的价钱变现。    本基金的基金治理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作治理 办法》及《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险治理规则》等接洽法则的要求建立 健全灵通式基金流动性风险治理的里面箝制体系，审慎评估万般资产的流动性，针对性 制定流动性风险治理措施，对本基金组搭伙产的流动性风险进行治理。本基金的基金管 理东谈主遴荐监控基金组搭伙产捏仓鸠集度筹划、逆回购交易的到期日与交易敌手的鸠集度、 流动性受限资产比例、基金组搭伙产中 7 个使命日可变现资产的可变现价值以及压力测 试等形势防护流动性风险，并于灵通日对本基金的申购赎回情况进行监控，保捏基金投 资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的 匹配与均衡。本基金的基金治理东谈主在基金合同中假想了巨额赎回要求，约定在相当情况 下赎回央求的处理形势，箝制因灵通申购赎回模式带来的流动性风险，有用保险基金捏 有东谈主利益。于本讲述期末，本基金组搭伙产中 7 个使命日可变现资产的账面价值尽头经 证据确当日净赎回金额。                    第 49 页，共 70 页                                         国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述      本基金主要投资于上市交易的证券，除在本讲述“期末本基金捏有的流畅受限证券” 章节中列示的部分基金资产流畅暂时受戒指外，其余均能实时变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产形势借入短期资金应酬流动性需求。除本讲述“期末债券正回购交 易中动作典质的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息 外，本基金于资产欠债表日所捏有的金融欠债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一 般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现 的合约到期现款流量。本讲述期内，本基金未发生首要流动性风险事件。      阛阓风险是指基金所捏金融器具的公允价值或改日现款流量因所处阛阓万般价钱 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指金融器具的公允价值或改日现款流量受阛阓利率变动而发生波动的 风险。利率明锐性金融器具均靠近由于阛阓利率上升而导致公允价值下降的风险，其中 浮动利率类金融器具还靠近每个付息期间终端根据阛阓利率从头订价时对于改日现款 流影响的风险。      本基金的基金治理东谈主施行无邪的利率治理策略，鉴戒瑞银全球资产治理公司外洋管 理教会，结合自主开发的估值系统领理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析 和期权调和利差瓜分析，经营组合证券的修正久期、利差久期、有用久期和有用凸性的 风险箝制筹划，追踪调和投资组合的久期和凸性等利率风险斟酌筹划，箝制组合的利率 风险。当预期债券阛阓利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券阛阓利 率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改动浮息和固息证券的配置比例，箝制证券 投资组合的久期，防护利率风险。                                                                   单元：东谈主民币元       本期末 资产 货币资金                 44，117，511.53              -            -         -   44，117，511.53                                      第 50 页，共 70 页                                        国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 结算备付金                3，444，128.60              -                -                -    3，444，128.60 存出保证金                 216，046.77               -                -                -     216，046.77 交易性金融资产                         -              -     6，560，491.51   651，346，537.57 657，907，029.08 繁衍金融资产                          -              -                -                -               - 买入返售金融资产            62，430，379.11              -                -                -   62，430，379.11 应收算帐款                           -              -                -    17，233，735.90   17，233，735.90 应收股利                            -              -                -                -               - 应收申购款                           -              -                -       12，537.26       12，537.26 递延所得税资产                         -              -                -                -               - 其他资产                            -              -                -                -               - 资产系数               110，208，066.01              -     6，560，491.51   668，592，810.73 785，361，368.25 欠债 卖出回购金融资产                                 -              -                -                -               - 款 应付算帐款                           -              -                -     2，218，763.45    2，218，763.45 应付赎回款                           -              -                -      267，199.78      267，199.78 应付治理东谈主酬劳                         -              -                -      805，259.40      805，259.40 应付托管费                           -              -                -      134，209.90      134，209.90 应付销售办事费                         -              -                -                -               - 应交税费                            -              -                -         1，076.31        1，076.31 应付利润                            -              -                -                -               - 其他欠债                            -              -                -     1，480，965.50    1，480，965.50 欠债系数                            -              -                -     4，907，474.34    4，907，474.34 利率明锐度缺口            110，208，066.01              -     6，560，491.51   663，685，336.39 780，453，893.91      上年度末 资产 货币资金               123，878，811.40              -                -                - 123，878，811.40 结算备付金                1，189，450.15              -                -                -    1，189，450.15 存出保证金                 340，681.22               -                -                -     340，681.22 交易性金融资产             22，367，796.61              -    10，894，936.44   643，886，188.63 677，148，921.68 繁衍金融资产                          -              -                -                -               - 买入返售金融资产            78，950，000.00              -                -                -   78，950，000.00 应收算帐款                           -              -                -                -               - 应收股利                            -              -                -                -               - 应收申购款                           -              -                -       18，530.51       18，530.51 递延所得税资产                         -              -                -                -               - 其他资产                            -              -                -                -               - 资产系数               226，726，739.38              -    10，894，936.44   643，904，719.14 881，526，394.96                                     第 51 页，共 70 页                                       国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 欠债 卖出回购金融资产                                -              -                -                -               - 款 应付算帐款                          -              -                -    89，108，488.87   89，108，488.87 应付赎回款                          -              -                -      164，131.81      164，131.81 应付治理东谈主酬劳                        -              -                -      807，398.70      807，398.70 应付托管费                          -              -                -      134，566.46      134，566.46 应付销售办事费                        -              -                -                -               - 应交税费                           -              -                -                -               - 应付利润                           -              -                -                -               - 其他欠债                           -              -                -     1，868，911.39    1，868，911.39 欠债系数                           -              -                -    92，083，497.23   92，083，497.23 利率明锐度缺口           226，726，739.38              -    10，894，936.44   551，821，221.91 789，442，897.73      注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约规则的利率从头订价日 或到期日孰早者给以分类。      于 2024 年 12 月 31 日，本基金捏有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的 比例为 0.84% (上年末：4.21%)，因此阛阓利率的变动对于本基金资产净值无首要影响(上 年末：同)。      外汇风险是指金融器具的公允价值或改日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的通盘资产及欠债以东谈主民币计价，因此无首要外汇风险。      其他价钱风险是指基金所捏金融器具的公允价值或改日现款流量因除阛阓利率和 外汇汇率之外的阛阓价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同行阛阓交易的证券，所靠近的其他价钱风险起头于单个证券刊行主体自己 经营情况或特殊事项的影响，也可能起头于证券阛阓举座波动的影响。      本基金的基金治理东谈主在构建和治理投资组合的过程中，遴荐“从上至下”的策略，通 过对宏不雅经济情况及政策的分析，结合证券阛阓运行情况，作念出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，弃取恰当基金合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金治理东谈主按期结合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、资产配                                    第 52 页，共 70 页                              国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 置、投资组合进行修正，通过投资组合的踱步化等形势，来主动应酬可能发生的其他价 格风险。     此外，本基金的基金治理东谈主逐日对本基金所捏有的证券价钱实施监控，按期哄骗多 种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)筹划等来测试本基金靠近的潜 在价钱风险，实时对风险进行追踪和箝制。                                                         金额单元：东谈主民币元                                 本期末                      上年度末                                                                     占基                                          占基金         名目                                                          金资                                          资产净                          公允价值                       公允价值            产净                                          值比例                                                                     值比                                          （%）                                                                     例（%） 交易性金融资产－股票投资            651，346，537.57    83.46    643，886，188.63    81.56 交易性金融资产—基金投资                         -         -                -        - 交易性金融资产－债券投资              6，560，491.51     0.84     33，262，733.05     4.21 交易性金融资产－贵金属投                                      -         -                -        - 资 繁衍金融资产－权证投资                          -         -                -        - 其他                                   -         -                -        - 系数                      657，907，029.08    84.30    677，148，921.68    85.78        本基金治理东谈主哄骗定量分析方法对本基金的其他价钱风险进行分析。下表为        其他价钱风险的明锐性分析，反应了在其他变量不变的假设下，证券投资价 假设        格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数暗意可能            增多基金资产净值，负数暗意可能减少基金资产净值。                      对资产欠债表日基金资产净值的  分析    关连风险变量的变动      影响金额（单元：东谈主民币元）                                  本期末                      上年度末                          第 53 页，共 70 页                           国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述        基金事迹比较基准增        加 5%        基金事迹比较基准减                                  -36，300，939.79            -35，941，612.04        少 5%      公允价值计量终结所属的端倪，由对公允价值计量举座而言具有要紧意思意思的输入值 所属的最低端倪决定：第一端倪：同样资产或欠债在活跃阛阓上未经调和的报价；第二 端倪：除第一端倪输入值外关连资产或欠债告成或曲折可不雅察的输入值；第三端倪：相 关资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                           单元：东谈主民币元 公允价值计量终结所属的                本期末                        上年度末      端倪               2024 年 12 月 31 日            2023 年 12 月 31 日 第一端倪                    651，346，537.57                   642，002，388.11 第二端倪                      6，560，491.51                    34，014，421.35 第三端倪                                 -                     1，132，112.22            系数           657，907，029.08                   677，148，921.68      本基金调和公允价值计量端倪调度时点的关连司帐政策在前后各司帐期间保捏一 致。      对于公开阛阓交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开刊行等情况，本基金 不会于交易不活跃期间及限售期间将关连投资的公允价值列入第一端倪，并根据估值调 整中遴荐的对公允价值计量举座而言具有要紧意思意思的输入值所属的最低端倪，确信关连 投资的公允价值应属第二端倪或第三端倪。                                                          单元：东谈主民币元                                     本期        名目                           交易性金融资产                                                        系数                      债券投资             股票投资 期初余额                           -       1，132，112.22 1，132，112.22 当期购买                           -                  -            -                        第 54 页，共 70 页                                国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 当期出售/结算                              -                   -              - 转入第三端倪                               -          749，680.55     749，680.55 转出第三端倪                               -        1，764，892.92   1，764，892.92 当期利得或损失总额                            -         -116，899.85    -116，899.85 其中：计入损益的利得                                      -         -116，899.85   -116，899.85 或损失     计入其他轮廓 收益的利得或损失（若                           -                   -              - 有） 期末余额                                 -                   -              - 期末仍捏有的第三层 次金融资产计入本期 损益的未兑现利得或                            -                   -              - 损失的变动——公允 价值变动损益                                      上年度可比期间       名目                                交易性金融资产                                                             系数                           债券投资             股票投资  期初余额                               -       1，178，308.19 1，178，308.19  当期购买                               -                  -            -  当期出售/结算                            -                  -            -  转入第三端倪                             -       2，407，395.55 2，407，395.55  转出第三端倪                             -       2，916，757.89 2，916，757.89  当期利得或损失总额                          -         463，166.37   463，166.37  其中：计入损益的利得                             -     463，166.37   463，166.37  或损失          计入其他轮廓  收益的利得或损失（若                 -              -            -  有）  期末余额                       -   1，132，112.22 1，132，112.22  期末仍捏有的第三层  次金融资产计入本期  损益的未兑现利得或                  -     131，608.84   131，608.84  损失的变动——公允  价值变动损益                                                              单元：东谈主民币元                                                不可不雅察输入值            上年度末公          遴荐的估值 名目                                               范围/加权平         与公允价值             允价值             手艺           称呼                                                    均值           之间的关系                           亚式期权模 限售股票       1，132，112.22              预期波动率      0.1462-2.1988      负关连                               型                            第 55 页，共 70 页                        国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述   本基金本讲述期末及上年度末均未捏有非捏续的以公允价值计量的金融器具。   本基金捏有的不以公允价值计量的金融器具为以摊余成本计量的金融资产和金融 欠债，这些金融器具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。   截止资产欠债表日本基金无需要讲明的其他要紧事项。                      §8 投资组合讲述                                                金额单元：东谈主民币元                                               占基金总资产的比例  序号        名目                 金额                                                  （%）       其中：股票                  651，346，537.57          82.94       其中：债券                    6，560，491.51           0.84            资产支捏证券                         -               -       其中：买断式回购的买                                           -               -       入返售金融资产       银行入款和结算备付金       系数   注：1、本基金本讲述期末未捏有通过港股通交易机制投资的港股。                     第 56 页，共 70 页                         国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                                       占基金资产净  代码           行业类别               公允价值（元）                                                       值比例（％）   A    农、林、牧、渔业                                   -          -   B    采矿业                            55，783，035.00       7.15   C    制造业                           453，485，242.08      58.11        电力、热力、燃气及水坐蓐和供   D        应业                                         -          -   E    建筑业                                        -          -   F    批发和零卖业                          8，535，150.00       1.09   G    交通运输、仓储和邮政业                     6，067，644.00       0.78   H    住宿和餐饮业                          7，397，118.00       0.95        信息传输、软件和信息手艺办事   I        业                              50，735，772.49       6.50   J    金融业                            62，259，568.00       7.98   K    房地产业                            7，083，008.00       0.91   L    租借和商务办事业                                   -          -   M    科学研究和手艺办事业                                 -          -   N    水利、环境和全球设施治理业                              -          -   O    住户办事、修理和其他办事业                              -          -   P    老师                                         -          -   Q    卫生和社会使命                                    -          -   R    文化、体育和文娱业                                  -          -   S    轮廓                                         -          -        系数                            651，346，537.57      83.46   无。                      第 57 页，共 70 页                            国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                                     金额单元：东谈主民币元                                                           占基金资产 序号    股票代码     股票称呼         数目(股)         公允价值                                                           净值比例(％)                         第 58 页，共 70 页                         国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                      第 59 页，共 70 页                      国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                            金额单元：东谈主民币元                                                   占期初基金  序号   股票代码     股票称呼          本期累计买入金额             资产净值比                                                   例（％）                   第 60 页，共 70 页                      国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述   注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不计议关连交易 用度。                                            金额单元：东谈主民币元                                                   占期初基金  序号   股票代码     股票称呼          本期累计卖出金额             资产净值比                                                   例（％）                   第 61 页，共 70 页                           国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述      注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不计议关连交易 用度。                                                          单元：东谈主民币元 买入股票的成本（成交）总额                                        2，252，799，401.55 卖出股票的收入（成交）总额                                        2，255，691，025.63      注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目） 填列，不计议关连交易用度。                                                   金额单元：东谈主民币元                                                              占基金资产净 序号            债券品种                     公允价值                                                              值比例(％)        其中：政策性金融债                                         -              -                        第 62 页，共 70 页                                国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                                     金额单元：东谈主民币元                                                               占基金资产  序号        债券代码     债券称呼         数目(张)        公允价值            净值比例                                                                (％)       无。       无。       无。       根据本基金合同规则，本基金不参与股指期货交易。       根据本基金合同规则，本基金不参与国债期货交易。       无。                            第 63 页，共 70 页                            国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 制日前一年内受到公开驳诘、处罚。                                                单元：东谈主民币元 序号                称呼                      金额      无。      无。      由于四舍五入的原因，分项之和与系数项之间可能存在尾差。                        §9 基金份额捏有东谈主信息                                                 份额单元：份                         第 64 页，共 70 页                              国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                               捏有东谈主结构              户均捏有的               机构投资者                       个东谈主投资者  捏有东谈主户数(户)              基金份额                           占总份                        占总份                              捏有份额                      捏有份额                                             额比例                        额比例                                                              占基金总份额比         名目                     捏有份额总额（份）                                                                       例 基金治理东谈主通盘从业东谈主员 捏有本基金          名目          捏有基金份额总量的数目区间（万份）  本公司高档治理东谈主员、基金投  资和研究部门负责东谈主捏有本开                 0  放式基金  本基金基金司理捏有本灵通式  基金 的家具情况                                      捏有本东谈阁下理的家具份额总量的数目区 基金司理姓名       家具类型                                      间（万份）              公募基金                                                          >100    吉莉        私募资产治理经营                                                         0              系数                                                            >100                     §10    灵通式基金份额变动                                                                       单元：份 基金合同收效日(2006 年 4 月 19 日)基金份额总额                                2，658，682，699.78 本讲述期期初基金份额总额                                                  1，038，789，321.14                           第 65 页，共 70 页                       国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 本讲述期基金总申购份额                               151，092，087.05 减：本讲述期基金总赎回份额                             183，991，984.94 本讲述期基金拆分变动份额                                            - 本讲述期期末基金份额总额                             1，005，889，423.25                    §11 首要事件揭示   讲述期内无基金份额捏有东谈主大会决议。   讲述期内，基金治理东谈主的首要东谈主事变动如下：   本讲述期基金托管东谈主的专门基金托管部门无首要东谈主事变动。   本讲述期内无波及对公司运营治理及基金运作产生首要影响的，与本基金治理东谈主、 基金财产关连的诉讼。   本讲述期，无波及基金托管业务的诉官司项。   本讲述期内基金投资策略未发生变化。   讲述期内本基金未更换司帐师事务所，安永华明司帐师事务所（特殊宽泛合伙）已 为本基金提供审计办事 19 年。讲述期内应支付给该事务所的酬劳为 55，000.00 元。   讲述期内基金治理东谈主过甚高档治理东谈主员未受监管部门检察或处罚。   本讲述期内托管东谈主过甚高档治理东谈主员无受检察或处罚等情况。                    第 66 页，共 70 页                            国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                                      金额单元：东谈主民币元                      股票交易               应支付该券商的佣金         交易                     占当期                   占当期  券商称呼   单元                     股票成                   佣金总          备注                 成交金额                     佣金         数目                     交总额                   量的比                                的比例                    例 民生证券      1   800，597，350.36   17.76%   598，770.76   17.91%   - 浙商证券      1   703，696，476.17   15.61%   432，058.16   12.92%   - 瑞银证券      2   620，802，709.37   13.77%   387，403.83   11.59%   - 华创证券      1   541，467，446.03   12.01%   409，492.32   12.25%   - 海通证券      2   501，483，431.76   11.13%   395，897.68   11.84%   - 东吴证券      1   350，496，642.08    7.78%   224，801.03    6.72%   - 国金证券      1   348，900，573.76    7.74%   330，027.03    9.87%   - 东方证券      1   189，931，620.13    4.21%   139，182.78    4.16%   - 星河证券      2   134，576，346.04    2.99%   127，296.95    3.81%   - 中信证券      2   120，814，758.32    2.68%   114，273.55    3.42%   - 祯祥证券      1   101，759，894.89    2.26%    96，256.52    2.88%   - 中金公司      1    51，046，475.35    1.13%    48，285.96    1.44%   - 中信建投证 券 中泰证券      1                -        -            -        -   - 耿直证券      1                -        -            -        -   - 山西证券      1                -        -            -        -   - 长江证券      1                -        -            -        -   - 西部证券      1                -        -            -        -   - 德邦证券      1                -        -            -        -   - 国信证券      1                -        -            -        -   - 中金钞票      1                -        -            -        -   - 华宝证券      1                -        -            -        -   - 广发证券      1                -        -            -        -   - 申万宏源西 部证券 中银国际      2                -        -            -        -   - 国海证券      1                -        -            -        -   - 招商证券      1                -        -            -        -   - 兴业证券      1                -        -            -        -   - 国投证券      3                -        -            -        -   - 南京证券      1                -        -            -        -   -                        第 67 页，共 70 页                               国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述 中信华南证 券 华夏证券       1                  -              -            -          -   - 信达证券       1                  -              -            -          -   - 国元证券       2                  -              -            -          -   - 长城证券       1                  -              -            -          -   - 东兴证券       1                  -              -            -          -   - 东北证券       1                  -              -            -          -   - 申银万国       1                  -              -            -          -   - 东海证券       1                  -              -            -          -   - 高盛证券       1                  -              -            -          -   - 华融证券       1                  -              -            -          -   - 华泰证券       2                  -              -            -          -   -   注：1、根据《公开召募证券投资基金证券交易用度治理规则》，公司制定了相应的 里面治理规则，明确了证券公司提供证券交易及研究办事的准入程序及设施，主要包括 财务情景、经营行动情景、合规风控能力、交易能力及研究办事能力，对于拟新增合营 的证券公司，由交易部发起准入历程并协调签署证券交易办事公约；在交易佣金分派方 面，公司建立了研究办事评价与佣金分派的业务讳饰机制，由投研部门每季度对质券公 司的研究办事进行评价并提交合规审核，评分终结动作交易部进行交易佣金分派的参考 依据，最终的交易佣金分派决接应经公司里面审批，确保与研究办事评分终结基本匹配。                                                               金额单元：东谈主民币元                债券交易                   回购交易                     权证交易                      占当期                                                  占当期回                    占当期权  券商称呼                债券成          成交金         成交金额                                     购成交总     成交金额           证成交总                      交总额            额                                                  额的比例                    额的比例                      的比例 民生证券             -        -                      30.49%          -           - 瑞银证券                 54.48%                      41.96%          -           - 东吴证券                 45.52%                      20.26%          -           - 东方证券             -        -                       7.29%          -           -                         第 68 页，共 70 页                         国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述                                               法定败露日  序号           公告事项                   法定败露形势                                                  期                                  上海证券报，证券时        国投瑞银基金治理有限公司对于提醒投                                  报，中国证券报，证                                  券日报，中国证监会        恰当性信息的公告                                  基金电子败露网站                                  上海证券报，证券时        国投瑞银基金治理有限公司对于基金行         报，中国证券报，证        业高档治理东谈主员变更公告               券日报，中国证监会                                  基金电子败露网站                                  上海证券报，证券时        国投瑞银基金治理有限公司对于上海分         报，中国证券报，证        公司刊出的公告                   券日报，中国证监会                                  基金电子败露网站                §12 影响投资者决策的其他要紧信息                    家具额外风险 投资者应温雅本基金单一投资者捏有份额比例过高时，可能出现以下风险： 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能靠近小额赎回央求 也需要部分脱期办理的风险。 单一投资者大额赎回时，基金治理东谈主进行基金财产变现可能会对基金资产净值形成较大波 动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显贵镌汰，从而使基金在拟参与银行间阛阓 交易等投资时受到戒指，导致基金投资策略难以兑现。 根据本基金基金合同的约定，基金合同收效后的存续期内，若勾通60个使命日出现基金份 额捏有东谈主数目动怒200东谈主或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金治理东谈主应当向中国证 监会讲述并建议措置决策，如调度运作形势、与其他基金合并或者停止基金合同等，并召 开基金份额捏有东谈主大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能形成基金资产净值大幅缩 减而导致本基金调度运作形势、与其他基金合并或基金合同停止等情形。 由于单一机构投资者所捏有的基金份额占比较高，在召开捏有东谈主大会并对首要事项进行投 票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。       注：本基金本讲述期无单一投资者捏有基金份额比例达到或尽头20%的情况。                      第 69 页，共 70 页                             国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金 2024 年年度讲述   无。   中国证监会核准国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金召募的文献   《国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金基金合同》   《国投瑞银中枢企业混杂型证券投资基金托管公约》   国投瑞银基金治理有限公司营业派司、公司王法及基金治理东谈主业务资历批件   其他在中国证监会指定绪言上公开败露的基金份额净值公告、按期讲述及临时公告   中国广东省深圳市福田区福华一都 119 号安信金融大厦 18 楼   存放网址：http://www.ubssdic.com   投资者可在营业期间免费查阅。   推敲电话：国投瑞银基金治理有限公司客户办事热线 400-880-6868                                          国投瑞银基金治理有限公司                                          二〇二五年三月二十九日                          第 70 页，共 70 页

人与动物